Fundusz indeksowy a ETF: przegląd
Fundusze notowane na giełdzie (ETF) i fundusze indeksowe są pod wieloma względami podobne, ale uważa się, że fundusze ETF są wygodniejsze do wejścia i wyjścia. Można nimi handlować łatwiej niż funduszami indeksowymi i tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi, podobnie jak akcje zwykłe są przedmiotem obrotu na giełdzie.
Inwestorzy mogą również kupować fundusze ETF w mniejszych rozmiarach i z mniejszą liczbą przeszkód niż w przypadku funduszy inwestycyjnych. Kupując fundusze ETF, mogą uniknąć specjalnych rachunków i dokumentacji wymaganej w przypadku funduszy inwestycyjnych.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusze wspólnego inwestowania to zbiorowe instrumenty inwestycyjne zarządzane przez specjalistę ds. zarządzania pieniędzmi.
- Fundusze notowane na giełdzie (ETF) reprezentują koszyki papierów wartościowych, które są przedmiotem obrotu na giełdzie, podobnie jak akcje.
- Fundusze ETF można kupić lub sprzedać w dowolnym momencie.
- Fundusze inwestycyjne są wyceniane dopiero na koniec dnia.
- Ogólnie rzecz biorąc, fundusze ETF kosztują mniej i są bardziej efektywne podatkowo niż podobne fundusze wspólnego inwestowania.
Indeksowe fundusze inwestycyjne
Fundusze indeksowe to fundusze, którereprezentują część teoretycznąrynku. Zostały zaprojektowane tak, aby pełnić funkcję wyników i składu indeksu rynku finansowego. Nie można inwestować w sam indeks, ale można inwestować w fundusz indeksowy. Korzystasz z formy inwestowania pasywnego, która ustala zasady uwzględniania akcji, a następnie śledzi akcje, nie próbując ich pokonać.
Tego typu fundusze podążają za indeksem referencyjnym, takim jak Nasdaq 100 lub S&P 500. Fundusze indeksowe mają niższe koszty i opłaty niż fundusze aktywnie zarządzane.
Osoby zainteresowane inwestowaniem w fundusz indeksowy mogą zazwyczaj to zrobić za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania zaprojektowanego tak, aby naśladować indeks.
Fundusze notowane na giełdzie (ETF)
Fundusze ETF to koszyki aktywów, którymi handluje się podobnie jak papierami wartościowymi. Można je kupować i sprzedawać na otwartej giełdzie, tak jak zwykłe akcje. Fundusze inwestycyjne są wyceniane dopiero na koniec dnia.
Inne różnice między funduszami wspólnego inwestowania a funduszami ETF dotyczą kosztów związanych z każdym z nich. W przypadku funduszy wspólnego inwestowania zazwyczaj nie występują żadne koszty transakcyjne dla akcjonariuszy. Koszty takie jak podatki i opłaty za zarządzanie są jednak niższe w przypadku funduszy ETF.Większość pasywnych inwestorów detalicznych wybiera indeksowe fundusze inwestycyjne zamiast opartych na nich funduszy ETFporównania kosztówpomiędzy dwoma. Pasywni inwestorzy instytucjonalni preferują fundusze ETF.
Od 2024 r. dostępnych będzie więcej opcji ETF, co może uczynić je atrakcyjniejszą inwestycją. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła notowanie 11 nowych funduszy ETF
giełdy NYSE Arca, Cboe BZX i Nasdaq rozpoczynające się 11 stycznia 2024 r. Są to pierwszerynek kasowyBitcoin ETF, jaki kiedykolwiek będzie notowany.
Eksperci finansowi uważają, że inwestowanie w fundusze indeksowe jest raczej pasywną strategią inwestycyjną w porównaniu z inwestowaniem w wartość.
Inwestowanie w wartość często przemawia do inwestorów, którzy są wytrwali i gotowi poczekać na pojawienie się okazji. Kupowanie akcji po niskich cenach zwiększa prawdopodobieństwo osiągnięcia zysku w dłuższej perspektywie. Inwestorzy wartościowi kwestionują indeksy rynkowe i zwykle unikają popularnych akcji w nadziei na pokonanie rynku.
Wgląd doradcy
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Waszyngton, DC
Zamieszanie jest naturalne, ponieważ oba są pasywnie zarządzanymi instrumentami inwestycyjnymi, zaprojektowanymi w celu naśladowania wyników innych aktywów.
Fundusz indeksowy to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który śledzi określony indeks rynkowy: S&P 500, Russell 2000 lub MSCI EAFE (stąd nazwa). Ponieważ nie ma oryginalnej strategii, nie jest wymagane wiele aktywnego zarządzania, dlatego fundusze indeksowe mają niższą strukturę kosztów niż typowe fundusze inwestycyjne.
Chociaż fundusze ETF posiadają również koszyk aktywów, bardziej przypominają akcje niż fundusze wspólnego inwestowania. Są notowane na giełdach, podobnie jak poszczególne akcjebardzo płynny: Można je kupować i sprzedawać jak akcje giełdowe przez cały dzień handlowy, a ceny stale się zmieniają. Fundusze ETF mogą śledzić nie tylko indeks, ale także branżę, towar, a nawet inny fundusz.
Jaka jest różnica między funduszem ETF a funduszem indeksowym?
Główna różnica między funduszem ETF a funduszem indeksowym polega na tym, że obrotem funduszami ETF można się zająć w ciągu dnia, a funduszami indeksowymi można handlować wyłącznie po cenie ustalonej na koniec dnia handlowego.
Czy fundusze ETF lub fundusze indeksowe mają lepsze zwroty?
Zarówno fundusze ETF, jak i fundusze indeksowe radziły sobie w przeszłości dobrze. Rozsądnie będzie sprawdzić całkowite koszty każdego z nich i porównać je, zanim podejmiesz decyzję, gdzie zainwestować swoje pieniądze.
Czy fundusze ETF lub fundusze indeksowe są bezpieczniejsze?
Ani ETF, ani fundusz indeksowy nie są bezpieczniejsze od drugiego, ponieważ zależą od tego, co fundusz posiada.Akcje zawsze będą bardziej ryzykowne niż obligacje, ale zazwyczaj przynoszą wyższe zyski z inwestycji.
Konkluzja
Zarówno indeksowe fundusze inwestycyjne, jak i fundusze ETF mogą zapewnić inwestorom szeroką, zdywersyfikowaną ekspozycję na rynek akcji, co czyni je dobrymi długoterminowymi inwestycjami odpowiednimi dla większości inwestorów. Fundusze ETF mogą być bardziej dostępne i łatwiejsze w handlu dla inwestorów detalicznych, ponieważ handlują nimi jak akcjami na giełdach. Mają też zazwyczaj niższe opłaty i są bardziej efektywne podatkowo.
