VOO vs QQQ: Który ETF indeksowy wybrać? - Lekarz w ogniu (2024)

VOO i QQQ to dwa najpopularniejsze indeksy ETF na rynku. Chociaż oba są dobrze zdywersyfikowane, mają wskaźniki wydatków poniżej średniej w branży i mają długą historię wyników, istnieją pewne kluczowe różnice.

Jedną z głównych różnic jest indeks, który śledzą. VOO śledzi wyniki indeksu S&P 500, jeśli jest on oferowany przez Vanguard. Z drugiej strony QQQ śledzi wyniki indeksu Nasdaq 100 i jest oferowany przez Invesco.

Jak decydujesz, który ETF będzie dla Ciebie najlepszy?

W tym poście porównamy QQQ i VOO. Po tym artykule zrozumiesz różnice w dywersyfikacji, współczynniku kosztów i wydajności, co pomoże Ci zdecydować, co jest dla Ciebie odpowiednie.

Co to jest VOO?

Vanguard 500 Index Fund (VOO) to oferta ETF firmy Vanguard śledząca indeksy S&P 500. Jest to alternatywa ETF dla VFIAX firmy Vanguard, który jest funduszem inwestycyjnym.

Głównym celem VOO jest generowanie podobnych ogólnych stóp zwrotu jak rynek przy użyciu indeksu S&P 500. Fundusz ETF jest z natury zdywersyfikowany i ogólnie uważany jest za bezpieczniejszy niż trzymanie pojedynczych akcji w ramach indeksu.

Co to jest QQQ?

Invesco QQQ ETF lub QQQ to fundusz giełdowy oferowany przez Invesco, którego celem jest generowanie wyników podobnych do Nasdaq 100. Indeks Nasdaq 100 śledzi 100 największych spółek na giełdzie Nasdaq, z wyłączeniem spółek z sektora finansowego. Funduszem zarządza się kwartalne dopasowywanie indeksów, przywracanie równowagi i rekonstrukcja corocznie.

Podsumowanie VOO i QQQ

Dywersyfikacja – VOO

VOO i QQQ to dwa fundusze ETF śledzące wyniki dwóch indeksów. VOO śledzi wyniki indeksu S&P 500, natomiast QQQ śledzi wyniki indeksu Nasdaq 100.

Zrozumienie różnic w tych dwóch indeksach jest ważne dla zrozumienia strategii dywersyfikacji.

• Indeks Nasdaq 100 śledzi 100 największych spółek na giełdzie Nasdaq, z wyłączeniem spółek z sektora finansowego
• S&P 500 śledzi wyniki 500 największych spółek notowanych na amerykańskich giełdach.

Poniżej znajduje się podział portfela według sektorów dla QQQ i VOO na luty 2024 r. Należy pamiętać, że te portfele nie są stałe i będą się zmieniać zgodnie z harmonogramem przywracania równowagi każdego ETF.

Z powyższej tabeli widać, że QQQ jest bardziej skoncentrowany niż VOO. Trzy największe branże QQQ stanowią 79% portfela, podczas gdy VOO stanowi jedynie 55%. Jednym z podobieństw między tymi dwoma funduszami ETF jest to, że wiodącą branżą jest technologia informacyjna.

Według branży VOO jest bardziej zróżnicowane niż QQQ.

Podobnie możemy przyjrzeć się 10 największym inwestycjom każdego funduszu, aby zobaczyć, czym się różnią.

Z powyższej tabeli widzimy 10 największych spółek w indeksie. VOO i QQQ posiadają 8 z 10 największych spółek. Ogólnie rzecz biorąc, QQQ jest bardziej skoncentrowany niż VOO, a 46% portfela znajduje się w 10 największych holdingach. Z kolei VOO posiada jedynie 31% aktywów w 10 największych holdingach.

Jeśli chodzi o dywersyfikację, VOO ma wyraźną przewagę nad QQQ, ponieważ jest mniej skoncentrowana. VOO jest bardziej zdywersyfikowane zarówno pod względem dywersyfikacji branżowej, jak i 10 największych holdingów.

Minimalna inwestycja – remis

Zarówno VOO, jak i QQQ mają minimalną kwotę inwestycji wynoszącą 1,00 USD. Ponieważ oba są funduszami ETF, można nimi handlować na akcjach ułamkowych, co pozwala na nawet najmniejszą inwestycję.

Wskaźnik wydatków – LOT

VOO ma wyraźną przewagę przy wskaźniku wydatków na poziomie 0,03% w porównaniu do 0,20% QQQ.

Fundusze ETF Vanguard są znane z jednych z najniższych wskaźników kosztów na rynku, zwłaszcza w przypadku pasywnie zarządzanych funduszy ETF. Należy zauważyć, że QQQ jest stosunkowo niedrogi w porównaniu ze średnią w branży, która wynosi około 0,25%.

VOO jest o 88% tańsze niż średnia w branży, podczas gdy QQQ jest tylko o 20% tańsze.

Handel i płynność – remis

QQQ i VOO mają te same cechy handlowe i płynność, ponieważ oba są funduszami ETF.

Inwestorzy mogą kupować i sprzedawać fundusze ETF przez cały dzień, o dowolnej porze w godzinach rynkowych. Inaczej jest w przypadku funduszy inwestycyjnych, którymi obrót odbywa się wyłącznie na koniec dnia w oparciu o wartość aktywów netto (NAV).

Elastyczność handlu funduszami ETF nie jest jednak pozbawiona wad – zazwyczaj handlują one po cenach nieco różniących się od ich NAV. Różnica ta nazywana jest spreadem bid-ask.

Fundusze ETF oferują przewagę inwestorom, którzy codziennie dokonują transakcji lub często zmieniają pozycje. Ponieważ w przypadku funduszy inwestycyjnych można nimi handlować przez cały dzień, należy poczekać do zamknięcia dnia.

Efektywność podatkowa – krawat

Porównując dwie różne opcje inwestycyjne, należy wziąć pod uwagę skutki podatkowe, a nie tylko generowane przez nie zyski. Konsekwencje podatkowe inwestycji mogą mieć znaczący wpływ na to, która inwestycja przyniesie wyższą stopę zwrotu po opodatkowaniu.

Ogólnie rzecz biorąc, fundusze ETF będą miały niewielką przewagę z punktu widzenia efektywności podatkowej. Fundusze ETF mają tendencję do dystrybucji stosunkowo mniejszej liczby zysków kapitałowych wśród akcjonariuszy – tymi samymi zyskami trudniej jest po prostu efektywnie zarządzać z funduszu wspólnego inwestowania.

Ogólnie uważa się, że VOO i QQQ charakteryzują się tym samym poziomem efektywności podatkowej.

Pobieranie strat podatkowych – remis

Jako fundusze ETF, zarówno VOO, jak i QQQ mają te same zasady i regulacje.

Zbiór strat podatkowych to strategia polegająca na sprzedaży inwestycji ze stratą w celu zrównoważenia zysków (i zwykłego dochodu do 3000 USD). Pobieranie strat podatkowych ma znaczenie tylko na rachunkach inwestycyjnych podlegających opodatkowaniu, ponieważ nie jesteś opodatkowany od zysków kapitałowych na rachunkach z odroczonym podatkiem.

Chociaż strategię tę można wdrożyć przy użyciu dowolnego rodzaju inwestycji (akcje, fundusze ETF, fundusze wspólnego inwestowania lub inne nieruchom*ości), fundusze wspólnego inwestowania mają przewagę ze względu na sposób, w jaki są przedmiotem obrotu.

Kiedy sprzedajesz fundusz ETF, będziesz musiał poczekać, aż środki się ustabilizują, zanim ponownie zainwestujesz wpływy. Nazywa się to powszechnie T+2 i może upłynąć jeden lub dwa dni, zanim uzyskasz dostęp do środków.

Jeśli wolisz zasady gromadzenia strat podatkowych obowiązujące w funduszu wspólnego inwestowania, lepszym rozwiązaniem może być wybór podobnego indeksowanego funduszu wspólnego inwestowania.

Wyniki i dywidendy – QQQ (roczny zwrot), VOO (stopa dywidendy)

Wyniki opcji inwestycyjnej są często jednym z najważniejszych aspektów branych pod uwagę przez inwestorów.

Wyniki tych dwóch funduszy ETF będą w dużym stopniu zależeć od wyników sektora technologii informatycznych. Jeśli technologia informacyjna znacząco przewyższy inne sektory, wówczas QQQ prześcignie VOO.

Poniższa tabela przedstawia całkowite roczne zyski pomiędzy QQQ i VOO.

Z powyższej tabeli widać, że QQQ osiągało lepsze wyniki niż VOO średnio o 14% w ciągu siedmiu z ostatnich dziesięciu lat. VOO od trzech lat osiąga lepsze wyniki niż QQQ średnio o 7%. Ogólnie rzecz biorąc, jeśli chodzi o wydajność, QQQ ma wyraźną przewagę.

Ale choć VOO ma przewagę w ciągu ostatnich dziesięciu lat, w latach 2021–2023 VOO osiągało lepsze wyniki w ciągu dwóch z trzech lat średnio o 8%.

Poniższa tabela przedstawia stopę dywidendy dla obu funduszy ETF.

Z tabeli wynika, że ​​VOO ma wyraźną przewagę w stopie dywidendy. Od 2014 r. VOO osiąga lepsze wyniki pod względem stopy dywidendy co roku, średnio o 1,74%. Jeśli chcesz nadać priorytet stopie dywidendy, lepszym rozwiązaniem będzie VOO.

QQQ vs VOO: Gdzie inwestować?

VOO i QQQ to dwa fundusze ETF inwestujące w różne indeksy. VOO śledzi wyniki S&P 500, podczas gdy QQQ śledzi wyniki Nasdaq 100.

Inwestując w te dwa fundusze ETF, należy pamiętać o kilku kluczowych różnicach.

Po pierwsze, VOO ma wyraźną przewagę pod względem wskaźnika kosztów. Wskaźnik wydatków VOO wynosi 0,03% w porównaniu do 0,20% QQQ, czyli ponad trzykrotnie taniej.

Następna sprawa to dywersyfikacja. Chociaż oba fundusze ETF są dobrze zdywersyfikowane, VOO jest mniej skoncentrowane zarówno na branży, jak i na 10 największych holdingach. Trzy najważniejsze branże VOO stanowią jedynie 55%, podczas gdy QQQ stanowią 76%. Podobnie 10 największych udziałów VOO stanowi jedynie 31%, podczas gdy 10 największych udziałów QQQ stanowi 46%.

Jednym z najważniejszych czynników jest wydajność. Jeśli chodzi o wyniki roczne, w okresie 10 lat QQQ osiągało lepsze wyniki w sposób bardziej konsekwentny. Jednak w ciągu ostatnich trzech lat VOO osiągnęło lepsze wyniki niż dwa z ostatnich trzech lat.

Należy zauważyć, że wyniki tych dwóch przedsiębiorstw są silnie skorelowane z sektorem technologii informatycznych. W rezultacie, w zależności od horyzontu inwestycyjnego, powinieneś odpowiednio wybrać ETF.

Wreszcie, jeśli chodzi o stopę dywidendy, VOO ma wyraźną przewagę dzięki lepszym wynikom w ciągu ostatnich dziesięciu lat.

VOO ma przewagę w wielu aspektach, takich jak współczynnik kosztów, stopa dywidendy i dywersyfikacja. Z drugiej strony QQQ ma przewagę pod względem wydajności w dłuższej perspektywie.